华体会体育登陆入口 华体会体育登陆入口

行业资讯

多年的通信软硬件开发经验使公司在通信产品开发和技术服务方面有着丰富的经验和雄厚的实力

在线咨询
首页 > 新闻资讯 > 行业资讯

九卦 金融控股公司五大管理方式未来探析

发布时间:2022-10-02 01:44:20 来源:华体会体育登陆入口 作者:hth最新网站

  随着经济金融竞争的加剧,金融机构之间的购并不断增加,金融控股公司的形成将和金融机构的业务发展与机构重组相结合,而不是停留在目前的简单投资阶段。一些商业银行、证券公司、保险公司、信托公司正在谋求在一些新的业务以及具有发展潜力的业务领域设立单独的子公司。金融控股公司将成为金融机构业务及机构重组的一个重要形式,将成为金融机构逐渐走向综合化经营的重要载体。

  金融控股公司的经营规模和经营范围是相当宽泛的,它可以在条件成熟时实现整体上市,通过整体上市促进金融控股公司一体化的经营和管理,从而发挥金融控股公司的协同优势。由于金融控股集团内部一般联系着众多的金融机构,而且随着规模的发展,内部业务不可避免地呈现多领域发展的特征,多元化模式是每一个金融控股集团发展过程中面临的非常突出的问题。

  因此,和单一的金融机构相比,金融控股公司极为明显地存在着核心竞争力与多元化发展的两难问题。

  经济金融全球化背景下混业经营已经成为世界经济金融的发展趋势,经济金融全球化导致全球金融市场竞争激烈。为适应经济金融全球化,金融机构加强调整、兼并、合并和金融创新已使分业经营和分业管理名存实亡。在这种增况下,传统的经营模式被打破,金融与非金融机构之间的业务界线逐渐模糊,金融机构业务交叉并走向多元化、综合化。

  商业银行已经开始从传统的放款业务向证券投资领域进军,有些商业银行还将业务范围拓展到信托、抵押、保险等一些非传统银行业务领域,而证券、租赁、保险等金融公司也已开始向特定顾客发放贷款。

  而金融控股公司则将银行、保险、证券、信托等各种业务包罗在一起,然后分头由各自部门经营。

  金融控股公司最根本的好处还在于其适应市场需求,方便客户。金融控股公司能够为广大客户提供十分便捷的“一站式”金融服务和适应网络时代要求的“网络金融”服务。“一站式”金融服务又称“金融超市”,就是将各种金融商品和服务整合在同一个平台上。消费者进入一家金融超市就可以同时进行储蓄、信贷、信用卡、保险、基金、股票等多种金融交易,还可以享受交纳各种税费等金融服务。

  无论是从组织架构来看,还是从所经营金融商品和金融服务的多元化角度来看,金融控股公司都非常适宜“网络金融”服务的发展。网络金融服务可以使金融控股公司的经营业务能够不受营业时间和地点的限制,使不同业态之间的业务切换迅速便捷。网络为金融控股公司实现多元化经营和管理提供了强大的技术支持和保障。

  与一般的工业企业一样,金融控股公司经营范围的选择是否合理,是否有利于充分发挥集团可以利用的资源潜力,直接决定了金融控股公司多元化经营绩效。选择金融控股公司经营范围必须综合考虑国家对金融控股公司经营范围进行规范的法律法规和各种政策措施,比如中央银行法、商业银行法、证券法、保险法、信托法、投资基金法、存款保险法等。同时,也需要对市场竞争的趋势、本集团的资源配置和发展战略进行科学分析,否则就可能因为摊子铺得太大导致资源利用的“不经济”后果。

  金融控股公司的透明度较高,拥有银行、保险和证券等金融业务子公司,在各种金融业务之间建立防火墙,限制商业银行与证券等业务部门的一体化程度。由不同的子公司从事不同种类的金融业务,每一个子公司都有自己独立的资本金、管理队伍、会计标准等,从一定程度上它降低了规模经济和范围经济效应,消弱了银行开发和利用信息优势获得协同效应的能力。

  但金融控股公司减少了不同业务部门之间的利益冲突,扩展了证券部门的安全网,在市场和分销网络上可能实现协同效应。

  考虑到当前金融竞争环境对金融控股公司的要求,金融控股公司应避免业务范围分散到过多的不同产业领域,应在重视内部核心竞争力(比如银行业务或证券业务)的同时,在建立良好的管理控制体制与组织结构、引入业绩观念并充分发挥集团的业务管理手段的基础上,适当发展多元化是较好的战略选择。

  金融控股公司多元化经营管理具有自身的特点,以我国证券业务与其他业务之间的合作模式为例。中国股市也许不是中国经济的晴雨表,但无疑是对照中国经济生态本色的一面镜子。证券业务与银行、保险、信托业务之间有着非常复杂而密切的联系,诸如资金的联系、具体业务操作上的联系、信息联系、市场联系、人力资源联系、公司品牌等无形资产的联系等,它们在业务互动上可以有以下几种方式:

  金融控股公司可以通过构筑内部资本市场实现资金合作在一个金融控股集团公司旗下,从事不同金融业务的各子公司可以组合成一个内部资本市场,从而使各业务单位能够以比外部市场更加低的成本获得发展资金。

  证券子公司在承销证券、二级市场自营中需要大量的短期资金,而目前为止,我国现行法规允许的融资渠道仅有银行间同业拆借市场、向商业银行的股票,而且仅有部分券商具备这种相关资格。

  在金融控股公司的内部资本市场中,银行、保险子公司由于手中有大量的现金,可以成为证券子公司的资金供应者。这样,当证券市场机会来临时,证券子公司能够以比外部市场更低的成本,通过拆借、证券抵押融得资金,进行操作赚取利润;而即使在融资时参照外部市场的利率水平进行,资金供应者的收入最终也归于本集团所有。

  当然,内部资本市场作为金融控股公司重要的战略资源,需要集团管理总部在集团总体利润最大化的原则下进行协调,以保证在各个业务单位之间合理配备财务资源。

  业务合作作为资金融通和运作的中介,银行、证券、保险和信托之间的业务合作范围广阔,主要可有以下三方面:

  (1)业务渠道的合作,如共用电脑网络、销售网点。其中,利用商业银行、证券营业部的网点布局优势,可以经营交叉销售,用来吸收存款、销售保险单等。

  (2)业务委托与代理,在资金结算、基金和证券托管、金融服务外包等方面可以进行合作,如证券公司与银行之间可以开发“银证通”、银证转帐、股票业务,商业银行可以对本集团管理的基金进行托管等。有的银行还开拓了电子银行服务,推出债券柜台交易、住房抵押贷款证券化等业务。

  (3)信息合作共享,在法律允许的前提下,证券公司、信托公司可以向商业银行提供有关贷款客户资信状况的信息、共享市场信息、共同向有关客户提供财务咨询等;商业银行也可以向证券公司、保险公司提供客户帐户信息。

  金融创新合作当代金融市场的重要特征之一就是金融创新的大量涌现,在我国转轨经济的进程中,更加需要不断地进行金融组织、金融产品、金融管理、金融技术的创新,以达到有效配置资金要素的目的。

  要完成促进证券公司(投资银行)业务多元化的目标,加强金融创新力度是必然的选择。单一资本的银行、证券、保险等金融机构有着很大制约,由于业务范围单一,金融创新能力低,必须合作才能进行有效的金融创新。

  近年来,我国保险业务中发展最快的是“投资连结保险”。作为保险与证券融合的创新产品,“投资连结保险”诞生的最初目的是为了解决所谓“利差损”问题,以分散保险公司因银行连续降息所带来的风险。而该产品一经推出,即受到市场人士的普遍欢迎。

  随着我国市场经济体制的不断完善和资本市场的进一步发展,需要较为成熟的证券公司(投资银行)体系与之相配套,业务多元化将成为中国证券公司(投资银行)发展的主要方向。

  具体而言,我国投资银行应在继续巩固和发展证券承销和交易业务的基础上,积极参与企业并购业务,参与投资基金的发起和设立,开拓资产证券化业务,扩大业务服务对象范围,实力雄厚的国内大型投资银行还可以通过中国企业的海外收购业务进军国外市场。

  金融控股公司虽然可以使内部子公司在市场制度不健全的环境下降低经营风险,但是,并不是金融控股集团的战略发展方向应以简单的高度多元化为指导思想。随着金融市场制度的健全和完善,金融市场变化加快以及竞争激烈的外部压力不断增加,高度多元化的战略也许会使集团的反应迟缓,不利于及时做出战略调整。

  在金融一体化的过程中,金融控股公司以其独特的“集团控股、法人分业”结构,既能发挥整体经营的成本与效率优势,又能有效隔离不同业务单元的风险,自然成为金融机构的追求目标。

  除了传统的德式全能银行以外,现今的综合性金融机构大都是金融控股公司。金融服务一体化(integrated financing services),就是当一种原来由三个主要的金融部门之一生产或销售的金融服务由另外一个部门的主体来生产或销售时,就产生了金融一体化。

  一体化金融控股公司可以产生成本效应和收入效应。金融控股公司不仅具有信息优势,主要是降低了收集信息成本,可以为客户设计和提供最佳融资渠道和投资建议,以及提供深层次的财务咨询和其他金融服务。而且可以实现范围经济,范围经济在金融服务中可能更重要,因为在一系列产品中能够共享管理费、技术和固定成本。

  它是通过提供不同金融产品来节约成本,降低边际成本以获得营销优势和信誉优势,实现节约风险管理费用。当然,金融控股公司也有可能产生范围不经济。金融集团都是比较庞大的公司,存在“官僚”作风。

  而商业银行的公司文化是建立关系,承担小的风险、稳定、个人的报酬与业绩关联不大。

  这些公司文化上的差异对金融控股公司的管理提出了新的挑战,尤其对于那些通过兼并与收购而形成的控股集团公司来说更是如此。

  一体化金融控股公司由于与企业的关系过于密切而形成潜在的风险。这些潜在的风险包括:利益冲突,增加的金融风险,而且管理和控制一体化金融控股公司更加困难。

  (1)利益冲突。Edwards(1979)对其定义是:“只要存在两种或更多的利益,在牺牲一个利益的基础上实现另一个利益时,就会存在利益冲突。”金融控股公司作为企业,其生产的产品需要转变成商品,在这样的交易过程中,必然存在着两难选择,就是从金融控股公司利益出发还是站在客户(消费者)的利益考虑。

  (2)系统内交易。系统内交易是金融服务一体化的又一主要成本,是指不顾客户利益进行集团内部交易。这种行为在欧美的金融控股公司是违法的,这种行为可以通过各实体之间加设“防火墙”等手段来预防。

  (3)金融监管与安全网。一体化的金融控股公司监管比单一金融机构更加困难,因为交叉业务之间互相产生影响。金融风险的一个负面作用是“共同倒闭的风险”。

  实施数字营销,还需要制定一整套符合网络本身的特点和基于“以客户为中心”经营理念的营销战略。

  互联网改变了整个世界的运作方式,其客户渗透能力和扩展能力是其他手段所无法比拟的。金融的全球化和金融服务的信息化直接促进了金融的混业经营,金融控股公司是在经济全球化、金融创新和新的信息技术革命推动下完成的,它的出现是全球金融竞争的结果。

  网络金融突破了传统的金融业经营模式,它可以更广泛地收集分析最新的金融信息,并以最快捷便利的方式向网上客户传递这些信息。可以向消费者和客户提供“量身定做”的高质量、最低价格以及令人信赖的一站式金融服务,成为客户和消费者的最佳选择。

  另外,网络金融极大地降低了传统金融业务的交易成本,同时也打破了传统金融分支机构的地域限制,金融企业通过网络可以直接与客户相连接。随着越来越多的人在网上实时检索金融信息,金融服务必须变得更有创造力,发展网上综合金融服务平台是金融控股公司适应消费者需求这一变化趋势的根本途径。网上金融综合服务平台可以通过设置商业银行、投资银行、保险、基金和资产管理等多种金融服务功能满足消费者和客户对网上综合金融服务的需求。

  无论是把“人”当为一种特殊的“物”,依照物的规律来加以利用,还是把“人”当为一种动物,即使是“有理性的动物”来加以利用,都已经是过时的理论。前者被归结为X理论,人被当成一种遵循物的一般规律性的“资源”,可以用科学方式来提高它的利用率;后者被归结为Y理论,人被当成一种“有理性的动物”,可以遵照他的群居规律性——人际关系方式来提高它的利用率。而Z理论则是把两者叠加起来,人不但是“物”,也是“有理性的动物”,必须兼用科学方式和人际关系方式来提高对它的利用率。

  当代的理念则有了本质性的变化:人性化管理。在企业管理中,人这种“资源”——特别称为与物的资源有别的“人力资源”,它不仅仅具有一般“物”、“有理性的动物”所具有的规律性,更具有自己特殊的规律性——人性。

  M型管理,也就是用符合M型领导原则的领导行为建立M领导构架,用符合领导动力学原理的管理行为建立企业的M型动力系统,用符合M型管理过程的方式建立M型管理循环,并在这个过程中建立和完善企业的硬管理(企业的目标和使命,M型组织结构,简易的规章制度),最后,在此基础上构建符合M型权势理论的经营权势。周而复始,循环运作,突现企业的核心能力。

  金融控股公司作为一个有目的性的组织,它必须存在一个稳定的架构,才能使组织凝集成一个整体。架构的选择要切合金融控股公司的实际,同时也要考虑领导层的知识水平。

  同时,在市场大系统中,金融控股公司要有合理的定位,执行合理的使命,以及执行使命的能力,并在此引导下形成自身自觉的有效行为。金融控股公司在市场系统中要不断寻求顾客满意的企业经营目标。强化金融控股公司的人性化管理,关键的问题在于人才管理,也就是人力资本管理。

  为此,公司董事会必须强化人性化管理理念,对现有的人力资本管理体制大胆进行改革,破除“论资排辈、求全责备、求稳怕乱、瞻前顾后”的思想,树立“任人唯贤、用人之长、重视人才、培养人才、使用人才”观念,鼓励人才脱颖而出,做到人尽其才,才尽其用。

  要制订切实可行的人才培养规划,营造一个良好的人才培养氛围,建立健全人才培养激励机制,建立完善人才培训网络,培训员工让它们自动工作。没有培养,员工就难以自动趋向目标。领导者与员工是对等的,领导者通过工作教导,使属下形成为达到目标所必备的工作技巧和工作习惯。管理不能有违人性的规律,同时也不能有违物性的规律,科学管理与人性化管理必须有机结合,顺应其规律性,循环而运作,逐步上升。以吸引人才、发现人才、用好人才,迅速提高金融控股公司管理队伍的整体素质,进而建立一支以精英管理、专家管理为主导的精干、高效的职业管理队伍,适应日益复杂的金融形势,应对经济金融全球化和一体化所带来的各种挑战。

  产业资本向金融资本渗透,实业家与金融家融合,这似乎一直是大企业集团的梦想。而金融控股公司在几十年前就开始与金融家融合在一起,形成了一种一荣俱荣,一损俱损的局面。

  金融家不仅仅是个营销专家,还要是管理专家、经济学家,在现代还必须是个信息技术专家、社会学家、心理学家和环境资源学家。

  有人把金融家也当作企业家对待,其实是不正确的。金融家和企业家具有根本的区别,那就是金融家主要是指做金融企业的这一类企业家。

  一类是金融投资家,比如巴菲特,他擅长做金融的投资,不擅长管理人,他的主要精力用于自己判断投资项目、判断投资项目的价值,然后把钱投出去,他的着重点和着眼点是管钱、运作钱、分配钱。

  另一类金融家实际上就是金融企业家,自己对管钱、运作钱、分配钱并不很擅长或很感兴趣,主要是通过体制、通过团队、团体下面的人来安排钱的投向。

  像这一类层次的金融企业家是比较多的,相对来讲也比较容易做到,因为从某种程度上来讲,金融投资家需要某种程度的天分和激情,而金融企业家主要是金融行业的一种管理才能,所以金融家实际上也分成两种不同的层次。

  金融企业的立身之本就是信誉问题,其实信誉牵扯到环境信誉或者是有关权力机构的信誉问题。因此,如何培养一个金融家守信用就是一个很大的问题。

  另一个就是我们做事要采取一种比较平淡的心态,把金融控股公司的发展放得长远一点,目标不是一下子把金融控股公司变成比较广大的无所不包的金融超市,我们是花几年甚至十几年、几十年的时间来建,用时间化解风险。

  我们要一个脚印一个脚印的走,一步一步的做。这是从控制风险的角度出发、从信誉的角度出发,必须靠时间来逐步建立一个非常严密的风险内控的机制,建立一个比较成熟稳定的团队,这样我们才能确保在环境不可预测的情况下,我们的发展是可控制的,我们的风险是可控制的。

  因为如果一些民营金融机构不良资产的比例超过了一般的金融机构能够承受的程度,如果没有国家的保护和支持,如果外资长驱直入,如果一些缺乏社会责任感的民营金融机构不断地拆墙角,金融控股集团的生存空间就会越来越小。